Blog

আজকের ব্লগে আমি আজ আপনাদের সাথে আলোচনা করব শেয়ার কেনার পূর্বে কোন কোন বিষয়ে নজর দিতে হবে এবং শেয়ার অ্যানালাইসিস করে কিভাবে বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত নেবেন ।

আজকের অ্যাটিক্যালে স্টক কেনার পূর্বে আপনার কষ্ট করে উপার্জিত অর্থ যাতে নষ্ট না হয় তার জন্য আমি আপনাদের সাথে ফাইনাল চেকলিস্ট শেয়ার করব যা আপনার সঠিক শেয়ার কিনতে সাহায্য করবে ।

শেয়ার কেনার ফাইনাল চেকলিস্টগুলো নিন্মে আপানাদের সাথে আলোচনা করা হল –

Financial Analysis

	criteria	value	remarks
১।.	Sales growth	CAGR>15-20% for 7-10 years	যে সমস্ত স্টকের বিক্রয় প্রতি বছর ধীরে ধীরে বৃদ্ধি পায় তাদের বাছতে হবে। যে সব স্টক হঠাৎ করে বৃদ্ধি পেয়ে যায় তাদের থেকে দুরে থাকাই ভালো । আবার মনে রাখতে হবে যে সব স্টকের গ্রোথ ৫০ শতাংশের উপরে , সেই সব স্টক তাদের এই গ্রোথ রেট ধরে রাখতে পারে না ।
২।	Profitability	NPM.>8-10%	যে সব স্টকের নেট প্রফিট মার্জিন ৮-১০ শতাংশের মধ্যে থাকে সেই সব স্টককে শর্ট লিস্ট করতে হবে ।
.৩।	Intarest coverage	>3
৪।	D/E ratio	<1	কোম্পানির ঋণ যত কম থাকবে তত ভালো হবে, কোন কোম্পনির ঋণ শূন্য থাকলে সেটি আদর্শ ।
৫।	Current ratio	> 1.25
৬।	Tax payout	>30%
৭।	cash flow	CFO> 0	ক্যাশ ফ্ল যত পজিটিভ থাকবে তত আদর্শ ।

Valuation Analysis

	Criteria	Value	Remarks
.১।	Price to earning ratio (P/E RATIO)	একই ইন্ড্রাস্টির বাকি কোম্পানিগুলোর সাথে তুলনা করতে হবে ।	যে সব কোম্পানি ভালো মার্জিন অফ সেফটি (Margin of Safety) দেয় ।
.২।	PEG ratio	<1
.৩।	Earning Yield	>10 year	EY সবসময় সরকারি বন্ড কিংবা ফিক্সড ডিপজিট থেকে বেশি হবে ।
.৪।	P/B ratio	<1	ফাইনান্সশিয়াল সার্ভিস ছাড়া অন্য সেক্টরে p/b তেমন গুরুত্ব নেই।
.৫।	Price to sales ration (P/S)	<1.5	কেনার সময় যখন P/S 1.5 থেকে কম থাকবে , বিক্রি করার সময় যখন p/s.৩ থেকে বেশি থাকবে ।
.৬।	Dividened yield	>0	পাঁচের উপরে যদি ডিভিডেন্ড থাকে তাহলে খুব আকর্ষণীয়। তবে যেই সব কোম্পানি গ্রোথ খুব দ্রুত হচ্ছে সেই সব কোম্পানির ডিভিডেন্ডে নজর না দেওয়াই উচিত ।

Business & Industry Analysis

	Criteria	Value	Remarks
১।	ইন্ড্রাট্রির একই স্টকগুলোর মধ্যে তুলনা ।	Sales Growth >peers	কোম্পানির সেলস গ্রোথ পিয়ার (peer) থেকে বেশি হতেই হবে, যদি দেখেন একই থাকে তাহলে ভাববেন মোট (Moat) নেই ।
২।	তৈরি করা ক্ষমতা এবং সেলস ভলিউম বৃদ্ধি ।		কোম্পানি তার প্রোডাক্ট / সার্ভিস বিক্রয় বিস্তার ;লাভ করছে ।
৩।	বিক্রয় বৃদ্ধি পরিণত হয় লাভে ।	Profit CAGR ~ sales CAGR	মোট থাকলে কোম্পানির সেলস এবং প্রফিট দুটোই বৃদ্ধি পায় ।
৪।	লাভে পরিবর্তন হয় ক্যাশে		যে সব কোম্পানি লাভ ক্যাশে পরিবর্তন করতে পারে সেইসব স্টককে বিনিয়োগের জন্য বাছতে পারেন ।

Management Analysis

	Criteria	Value	Remarks
১।	প্রোমটার এবং ডাইরেক্টরদের ব্যাকগ্রাউন্ড চেক	গুগলে সার্চ করে দেখতে হবে।	কখনই যাতে তাদের সততা নিয়ে কোন প্রশ্ন না উঠে ।
২।	ম্যানেজম্যান্টের উত্তরাধিকার পরিকল্পনা	সঠিক উত্তরাধিকার পরিকল্পনা যাতে থাকে ।	বেতন যাতে দেওয়া হয় তাদের অভিজ্ঞতা অনুযায়ী
৩।	প্রোমটারদের বেতন vs নেট প্রোফিট	প্রাইস কমে যাবার সাথে বেতন বৃদ্ধি না করা ।	প্রোমোটারদের যাতে এমন কোন ইতিহাস না থাকে কোম্পানির প্রফিট কমে যাওয়া সত্ত্বেও প্রমোটারদের বেতন বৃদ্ধি হচ্ছে ।
৪।	প্রোজেক্ট বাস্তবে রুপান্তর করা দক্ষতা ।		যেইসব কোম্পানি বাস্তবে প্রজেক্ট রুপান্তর করার ক্ষমতা থাকে ।
৫।	ধারাবাহিকভাবে কোম্পানির ডিভিডেন্ড বৃদ্ধি	Dividend CAGR>0	ডিফিডেন্ড বৃদ্ধির সাথে সাথে কোম্পানির লাভ্যাংশ বৃদ্ধি অবশ্যই পাওয়া উচিত ।
৬।	প্রমোটার শেয়ারহোল্ডিং	>৫০%	প্রমোটার শেয়ারহোল্ডিং যত বেশি হবে তত কেনার জন্য উপযুক্ত ।
৭।	প্রমোটার শেয়ার কিনলে		যদি প্রোমটার শেয়ার কিনে থাকে, তাহলে আপনিও কিনতে পারেন ।

আপনি বিনিয়োগের জন্য আরো কিছু চেকলিস্ট অনুসরন করতে পারেন –

i) Large cap

ii) Horizon at least decade

iii) ROE 15+

iv) ROCE 10 years 15+

v) Pledge share 0

vi) Select market leader of the sector

vii) Look for a company that can survive decade

আমি শেয়ার কেনার সময় এইসব চেকলিস্ট অনুসরন করি, এরফলে আমার পোর্টফলিওতে সমস্ত ধরনের নিরাপদ স্টক থাকে ।আপনিও শেয়ার কেনার জন্য কোন চেকলিস্ট অনুসরন করুন তাহলে ভালো ফান্ডামেন্টালযুক্ত স্টক পছন্দ করতে পারবেন ।

শেয়ার যেমন কিনবেন সঠিক চেকলিস্ট অনুসারে ঠিক সমানভাবেই গুরুত্বপূর্ণ হল সেইসব স্টকের মনিটর করা ।

Disclaimer- আজকের ব্লগটি আলোচনা করা হয়েছে শিক্ষামূলক উদ্দেশ্য এবং পাঠকের তথ্যের জন্য । বিনিয়োগের পূর্বে অবশ্যই আপনার আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ গ্রহন করুন ।

আরো পড়ুন –

কিভাবে কোন কোম্পানির বার্ষিক প্রতিবেদন পড়তে হয় । How to read annual report of a company

ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট বন্ধ করার নিয়ম । জেনে নিন কিভাবে আপনার ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট বন্ধ করবেন ।

দ্য লিটল বুক দ্যাট বিটস দ্য মার্কেট : জোয়েল গ্রিনব্ল্যাট

অপশন চেইনে ট্রেড করার টিপস।Option chain analysis